Rủi ro thị trường là gì? Quy định về rủi ro thị trường

Rủi ro thị trường là gì? Được hiểu là những biến cố có thể tác động đến thu nhập của tổ chức tài chính có tác nhân xuất phát từ những thay đổi của thị trường.

Rủi ro thị trường là gì?

Căn cứ Điều 1, Thông tư 40/2018/TT-NHNN thì định nghĩa nguy cơ thị trường (tên gọi tiếng Anh: market risk) được định nghĩa như sau:

Rủi ro thị trường là nguy cơ do biến động bất lợi của lãi suất, tỷ giá, giá vàng, giá chứng khoán và giá hàng hóa trên thị trường.

Ví dụ: rủi ro lãi suất gắn với sự biến động của thị trường lãi suất, nguy cơ tỷ giá gắn với sự biến động tỷ giá của các đồng ngoại tệ, rủi ro về giá các tài sản tài chủ đạo (cổ phiếu, trái phiếu, các giấy tờ có giá khác…) gắn với sự biến động của thị trường chứng khoán, nguy cơ về biến động giá các hàng hóa khác như vàng, bạc, dầu mỏ, các kiểu nông sản…

>>>Xem thêm :Kinh nghiệm gửi hàng đi Phần Lan hiệu quả tốt nhất

Nguy cơ thị trường theo Basel II

Quy định của Basel II về rủi ro thị trường như sau:

– Nguy cơ thị trường phát sinh từ những thay đổi bất lợi về thành quả của các tình trạng hoặc các danh mục tài sản do những thay đổi trong giá cả thị trường, lãi suất hay tỷ giá.

Khi thực hiện giao dịch cho bản thân mình, các tổ chức tài chính cân nhắc tác động của nguy cơ thị trường trực tiếp đối với trạng thái trong sổ bán hàng của tổ chức tài chính cũng như trong mối liên lạc với nhiệm vụ của tổ chức tài chính như là một trung gian tài chủ đạo cho các người sử dụng.

Rủi ro thị trường bao gồm:

• Rủi ro cụ thể: rủi ro do một thay đổi bất lợi trong giá của một chứng khoán là do các yếu tố đó chỉ áp dụng chứng khoán đấy hoặc tổ chức phát hành đấy.
• Rủi ro thị trường chung: rủi ro của một điều chỉnh bất lợi trong giá thị trường được áp dụng trên toàn bộ các công cụ không giống nhau.

Vì sao phải quản trị nguy cơ thị trường?

Hoạt động của các tổ chức tài chính thương mại thường đối mặt với rất nhiều rủi ro, trong số đó có nguy cơ thị trường. Ngày nay, kết hợp với quá trình đổi mới cơ chế quản lý là xu thế toàn cầu hóa, khu vực hóa đang diễn ra càng ngày mãnh liệt và trở thành xu hướng tất yếu đối với bất kỳ nền kinh tế nào, điều đấy cũng hoàn toàn đúng đối với Viet Nam. Sau khi gia nhập vào tổ chức thương mại thế giới (WTO), cấp độ hội nhập của Viet Nam vào nền kinh tế thế giới ngày càng sâu và rộng.

Hội nhập có khả năng đem đến cho các tổ chức tài chính Viet Nam cơ hội trong việc học hỏi, lĩnh hội kinh nghiệm quản trị cũng giống như tận dụng công nghệ mới nhất, đa dạng hóa mặt hàng dịch vụ từ những đất nước có nền kinh tế tăng trưởng.

Các loại rủi ro thị trường là gì?

Tại Khoản 1 Điều 1 Thông tư 40/2018/TT-NHNN (sửa đổi, cung cấp khoản 24 Điều 3 Thông tư 13/2018/TT-NHNN, (có hiệu lực ngày 12/02/2019), quy định:

Nguy cơ thị trường là rủi ro do biến động bất lợi của lãi suất, tỷ giá, giá vàng, giá chứng khoán và giá hàng hóa trên thị trường. Nguy cơ thị trường bao gồm:

– rủi ro lãi suất là rủi ro do biến động bất lợi của lãi suất trên thị trường đối với giá trị của giấy tờ có giá, công cụ tài chủ đạo có lãi suất, mặt hàng phái sinh lãi suất trên sổ bán hàng của tổ chức tài chính thương mại, chi nhánh ngân hàng nước ngoài;

– Nguy cơ ngoại hối là nguy cơ do biến động bất lợi của tỷ giá, giá vàng trên thị trường khi tổ chức tài chính thương mại, chi nhánh ngân hàng nước ngoài có trạng thái ngoại tệ, tình trạng vàng;

Liên lạc thực tiễn

Rủi ro thị trường là gì? Để đo lường rủi to thị trường, tổ chức tài chính có khả năng chọn lựa một trong ba cách sau:

– Phương pháp đo đạt tiêu chuẩn (SA: Standard Analysis);

– Giải pháp mô hình nội bộ (IMA: Internal Model Analysis);

– Giải pháp phân bổ tổn thất (LD: Loss Distribution).

>>>Xem thêm :Kinh nghiệm khi gửi hàng đi New Zealand bạn cần nên lưu ý

Các định nghĩa liên quan đến phần bù nguy cơ thị trường

Phần bù nguy cơ thị trường bắt buộc

Đây là tỷ lệ hoàn vốn tối thiểu mà các nhà đầu tư có thể tìm kiếm, có nhiều khi được gọi là phần trăm hoàn vốn vượt rào. Nếu như tỷ suất sinh lợi của một khoản đầu tư thấp hơn tỷ suất sinh lợi yêu cầu thì nhà đầu tư sẽ khó có khả năng đầu tư.

Phần bù rủi ro thị trường lịch sử

Là một phép đo hiệu năng đầu tư trong quá khứ của lợi nhuận được lấy từ một công cụ đầu tư được dùng để xác định phần bù. Phần bù nguy cơ thị trường thời gian trước sẽ tạo ra cùng một kết quả cho toàn bộ các nhà đầu tư, vì việc tính toán giá trị dựa trên kết quả hoạt động trong quá khứ.

Phần bù rủi ro thị trường kỳ vọng

Dựa trên kỳ vọng, phần bù nguy cơ thị trường kỳ vọng cũng sẽ thay đổi tùy thuộc vào nhà đầu tư.

Rủi ro thị trường là gì? Như vậy phần bù nguy cơ thị trường là thông số biểu hiện sự liên quan giữa lợi nhuận từ danh mục đầu tư thị trường vốn và lãi suất trái phiếu kho bạc.

>>>Xem thêm :FMCG marketing là gì ? Những xu hướng kinh doanh tốt nhất

Qua bài viết trên đây đã cho các bạn biết về rủi ro thị trường là gì? Quy định về rủi ro thị trường. Hy vọng những thông tin trên của bài viết này sẽ hữu ích đối với các bạn đọc nhé.

Lộc Đạt – Tổng hợp & chỉnh sửa

Tham khảo ( luatminhkhue.vn, thebank.vn, …. )